Ein Leitfaden der Option Trading-Strategien für Anfänger Optionen sind bedingte Derivate-Verträge, die Käufern der Verträge a. k.a der Optionsinhaber zu ermöglichen, zu kaufen oder zu verkaufen, ein Wertpapier zu einem gewählten Preis. Option Käufer werden einen Betrag genannt eine Prämie von den Verkäufern für ein solches Recht berechnet. Sollten die Marktpreise für Optionsinhaber ungünstig sein, werden sie die Option wertlos verlieren und somit sicherstellen, dass die Verluste nicht höher liegen als die Prämie. Im Gegensatz dazu nehmen Option Verkäufer, a. k.a Option Schriftsteller ein größeres Risiko als die Option Käufer, weshalb sie diese Prämie verlangen. (Lesen Sie mehr über: Optionen Grundlagen). Die Optionen werden in Call - und Put-Optionen unterteilt. Eine Call-Option besteht darin, dass der Käufer des Kontrakts das Recht kauft, den zugrunde liegenden Vermögenswert künftig zu einem vorgegebenen Kurs, dem Ausübungspreis oder Ausübungspreis, zu kaufen. Eine Put-Option besteht darin, dass der Käufer das Recht erwirbt, den zugrunde liegenden Vermögenswert künftig zum festgelegten Preis zu verkaufen. Warum Handel Optionen anstatt einen direkten Vermögenswert Es gibt einige Vorteile für den Handel Optionen. Die Chicago Board of Option Exchange (CBOE) ist die größte dieser Börse weltweit und bietet Optionen für eine Vielzahl von Einzelaktien und Indizes. (Siehe: Do Options-Verkäufer haben eine Handelskante). Trader können Optionsstrategien konstruieren, die von einfachen, meist mit einer einzigen Option, bis zu sehr komplexen, die mehrere gleichzeitige Option Positionen umfassen. Im Folgenden sind grundlegende Option Strategien für Anfänger. (Siehe auch: 10 Optionsstrategien zu kennen). Der Kauf von Anrufen Long Call Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bullish auf eine bestimmte Aktie oder Index und wollen nicht ihr Kapital riskieren im Falle von Abwärtsbewegung. Wollen auf Leveraged Profit auf bärischen Markt zu nehmen. Die Optionen sind hebelfinanzierte Instrumente, die es Händlern ermöglichen, den Gewinn zu verstärken, indem sie kleinere Beträge riskieren, als es sonst erforderlich wäre, wenn der Basiswert selbst gehandelt würde. Die Standardoptionen für eine einzelne Aktie entsprechen der Größe von 100 Aktien. Durch den Handel Optionen, können die Anleger nutzen Ausnutzung Optionen. Angenommen, ein Trader will rund 5000 in Apple (AAPL) investieren und rund 127 pro Aktie handeln. Mit diesem Betrag kann heshe 39 Aktien für 4953 erwerben. Angenommen, der Kurs der Aktie steigt in den nächsten zwei Monaten um 10 auf 140 an. Ignorieren alle Brokerage-, Provisions-oder Transaktionsgebühren, wird das Händler-Portfolio auf 5448 steigen, so dass der Händler eine Netto-Dollar-Rendite von 448 oder etwa 10 auf das investierte Kapital. Angesichts der Händler verfügbaren Investitionsbudget heshe kann 9 Optionen für 4.997.65 kaufen. Die Kontraktgröße beträgt 100 Apple-Aktien, so dass der Händler tatsächlich macht einen Deal von 900 Apple-Aktien. Nach dem oben genannten Szenario, wenn der Preis bis zum 15. Mai 2015 auf 140 erhöht wird, werden die Händler aus der Option Position wie folgt lauten: Nettogewinn aus der Position wird 11.700 4.997.65 6.795 oder eine 135 Return on Capital investiert werden, a Viel größere Rendite gegenüber dem Handel der zugrunde liegenden Vermögenswert direkt. Risiko der Strategie: Die Händler potenziellen Verlust aus einem langen Anruf beschränkt sich auf die Prämie bezahlt. Potenzieller Gewinn ist unbegrenzt, was bedeutet, dass die Auszahlung steigt so viel wie die zugrunde liegenden Vermögenswert Preiserhöhungen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Long - und Short-Call - und Put-Positionen). Buying puts long put Dies ist die bevorzugte Position von Händlern, die sind: Bearish auf eine zugrunde liegende Rendite, aber wollen nicht das Risiko der nachteiligen Bewegung in einer kurzen Verkauf-Strategie zu nehmen. Wollen die Vorteile der Hebelposition nutzen. Wenn ein Trader ist bearish auf dem Markt, kann er kurz verkaufen ein Vermögenswert wie Microsoft (MSFT) zum Beispiel. Allerdings kann der Kauf einer Put-Option auf die Aktien eine alternative Strategie sein. Eine Put-Option erlaubt dem Händler, von der Position zu profitieren, wenn der Kurs der Aktie fällt. Wenn auf der anderen Seite der Preis steigt, kann der Händler dann lassen Sie die Option verliert wertlos verlieren nur die Prämie. (Weitere Informationen finden Sie unter: Stock Option Expiration Cycles). Risiko der Strategie: Der potenzielle Verlust beschränkt sich auf die für die Option gezahlte Prämie (Kosten der Option multipliziert mit der Kontraktgröße). Da die Auszahlungsfunktion des Long Puts als max (Ausübungspreis - Aktienkurs - 0) definiert ist, wird der maximale Gewinn aus der Position begrenzt, da der Aktienkurs nicht unter Null fallen kann (siehe Grafik). Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die: Keine Veränderung oder eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Preises erwarten. Wollen Sie upside Potenzial im Austausch von begrenzten Abwärtsschutz zu begrenzen. Die abgedeckte Call-Strategie beinhaltet eine Short-Position in einer Call-Option und eine Long-Position im Basiswert. Die Long-Position stellt sicher, dass der Short-Call-Schreiber den zugrunde liegenden Preis liefern wird, sollte der Long Trader die Option ausüben. Mit einem Out of the Money-Call-Option, ein Trader sammelt eine kleine Menge an Prämie, auch erlaubt begrenzt upside Potenzial. (Lesen Sie mehr in: Understanding Out Of The Money Optionen). Die gesammelte Prämie deckt die potenziellen Nachteilverluste in gewissem Umfang ab. Insgesamt repliziert die Strategie synthetisch die Short-Put-Option, wie in der Grafik unten dargestellt. Angenommen, am 20. März 2015 nutzt ein Händler 39.000, um 1000 Aktien von BP (BP) mit 39 Aktien zu kaufen und schreibt gleichzeitig eine 45 Call-Option auf Kosten von 0,35, die am 10. Juni abläuft. Der Nettoerlös aus dieser Strategie ist ein Abfluss von 38.650 (0.351.000 391.000) und somit werden die gesamten Investitionsausgaben um die Prämie von 350 reduziert, die aus der Short-Call-Option-Position erhoben wird. Die Strategie in diesem Beispiel bedeutet, dass der Händler nicht erwarten, dass der Preis über 45 oder deutlich unter 39 über die nächsten drei Monate zu bewegen. Verluste im Aktienbestand bis zu 350 (falls der Preis auf 38,65 sinkt) werden durch die aus der Optionsposition erhaltene Prämie ausgeglichen, so dass ein begrenzter Nachschuss gewährt wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Abschneiden von Optionsrisiken bei abgedeckten Anrufen). Risiko der Strategie: Erhöht sich der Kurs um mehr als 45 nach Ablauf der Laufzeit, wird die Short Call Option ausgeübt, und der Trader muss das Aktienportfolio liefern und vollständig verlieren. Falls der Aktienkurs deutlich unter 39 z. B. 30, die Option verliert wertlos, aber das Aktienportfolio wird auch erheblichen Wert erheblich verlieren eine kleine Entschädigung in Höhe des Prämienbetrages. Diese Position würde von Händlern bevorzugt, die das zugrunde liegende Vermögen besitzen und Abwärtsschutz benötigen. Die Strategie beinhaltet eine Long-Position im Basiswert sowie eine Long-Put-Option. (Siehe auch: Eine alternative Covered Call Options Trading-Strategie). Eine alternative Strategie wäre der Verkauf der zugrunde liegenden Vermögenswert, aber der Händler kann nicht wollen, um das Portfolio zu liquidieren. Vielleicht weil heshe langfristig einen hohen Kapitalzuwachs erwartet und deshalb kurzfristig Schutz sucht. Liegt der zugrunde liegende Preis bei Fälligkeit an. Die Option verliert wertlos und der Händler verliert die Prämie, hat aber immer noch den Vorteil des erhöhten Grundpreises, den er hält. Auf der anderen Seite, wenn der zugrunde liegende Preis sinkt, verliert die Portfolio-Portfolio-Position Wert, aber dieser Verlust wird weitgehend durch den Gewinn aus der Put-Option-Position, die unter den gegebenen Umständen ausgeübt wird, abgedeckt. Daher kann die Schutzposition als eine Versicherungsstrategie effektiv betrachtet werden. Der Händler kann den Ausübungspreis unter dem aktuellen Kurs festlegen, um die Prämienzahlung auf Kosten eines sinkenden Nachschusses zu reduzieren. Dies kann als abzugsfähige Versicherung gedacht werden. Angenommen, ein Investor kauft 1000 Aktien von Coca-Cola (KO) zu einem Preis von 40 und will die Investition vor negativen Kursbewegungen in den nächsten drei Monaten schützen. Folgende Put-Optionen stehen zur Verfügung: 15. Juni 2015 Optionen Die Tabelle deutet darauf hin, dass die Kosten des Schutzes mit deren Höhe zunehmen. Zum Beispiel, wenn der Händler das Anlageportfolio vor jedem Preisverfall schützen will, kann er 10 Put-Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 kaufen. Mit anderen Worten, er kann ein an der Geld-Option kaufen, die sehr teuer ist. Der Händler wird am Ende zahlen 4.250 für diese Option. Allerdings, wenn der Händler bereit ist, ein gewisses Maß an Abwärtsrisiko zu tolerieren. Kann er weniger kostspielig aus dem Geld Optionen wie eine 35 setzen. In diesem Fall sind die Kosten für die Option Position viel niedriger, nur 2.250. Risiko der Strategie: Wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, wird der potenzielle Verlust der Gesamtstrategie durch die Differenz zwischen dem ursprünglichen Aktienkurs und dem Basispreis plus Prämie für die Option begrenzt. Im obigen Beispiel ist der Verlust mit dem Ausübungspreis von 35 auf 7,25 (40-352,25) begrenzt. In der Zwischenzeit wird der potenzielle Verlust der Strategie an den Geldoptionen auf die Optionsprämie beschränkt sein. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren. Theres eine Vielfalt Strategien mit verschiedenen Kombinationen von Optionen, zugrunde liegenden Vermögenswerte und andere Derivate. Grundlegende Strategien für Anfänger sind Kauf von Call, Kauf Put, Verkauf von abgedeckten Call und Kauf von Put gesetzt, während andere Strategien mit Optionen würde mehr anspruchsvolle Kenntnisse und Fähigkeiten in Derivaten erfordern. Es gibt Vorteile für Trading-Optionen anstatt zugrunde liegenden Vermögenswerte, wie Abwärts-Schutz und Leveraged Return, aber es gibt auch Nachteile wie die Voraussetzung für upfront Prämienzahlung. Möchten Sie lernen, wie Sie investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-wöchige E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen, wie Sie anfangen zu investieren. Geliefert zweimal pro Woche, direkt zu Ihrem inbox. Learn zu investieren in Ihre Zukunft Der beste Weg für Anfänger zu lernen, wie man in ihre Zukunft durch die Nutzung der Macht der Börse zu investieren, ist dies beginner8217s Guide ist mehr als nur Theorie, wird es zeigen Sie, wie Sie Ihre Investitionen in ein gesundes Nest-Ei für einen komfortablen Ruhestand wachsen. Profitieren Sie von hellip 2.99 Kindle-Ausgabe Steve Burns: Nach einer lebenslangen Faszination auf den Finanzmärkten, begann Steve Burns 1993 zu investieren und handelte seine eigenen Konten im Jahr 1995. Es war x02026 Read MoreA Leitfaden für Day-to-Day Trading In Apple39s Stock Aug. 19, 2012 12:36 AM aapl Etwas Seltsames passiert mit Apple (NASDAQ: AAPL) am Freitag, 17. August: die Aktie schloss die Woche mit einem großen eintägigen Gewinn. Apple schloss den Tag mit einem 1,9 Gewinn. Von den 16 Tagen, die dieses Jahr besser waren, war nur einer ein Freitag (6.3). Zum Vergleich: Von den 254 Tagen, die seit 2007 besser waren, waren 41 am Freitag (16). AAPL hat ein Muster entwickelt, bei dem im Durchschnitt die Woche stark beginnt und sanftmütig ist. Die folgende Tabelle zeigt die durchschnittliche tägliche Rendite für AAPL für jeden Tag der Woche über verschiedene Zeitrahmen. Äpfel Durchschnittliche tägliche Preisänderung Beachten Sie die Konsistenz über die Jahre im Freitags relativ schlechte Leistung. Beachten Sie auch, dass in diesem Jahr die Divergenz am meisten ausgeprägt ist. AAPL ist satte 60 Jahre alt, so dass es sinnvoll ist, dass die durchschnittlichen täglichen Preisänderungen an positiven Tagen in diesem Jahr viel größer sind als in den Vorjahren. Allerdings bin ich überrascht, dass Freitag tendenziell ein Down-Tag (im Durchschnitt) und ist nicht besser als die Durchschnittswerte aus den Vorjahren. Donnerstag ist nicht viel besser auf einer relativen Basis. Diese Ansicht kam von einer Diskussion, die ich mit einem Freund über Apples offensichtliche Neigung hatte, die Woche mit außergewöhnlich starken Leistungen zu beginnen. Er bestätigte meine anekdotischen Beobachtungen mit einigen Daten am Montag in den letzten Monaten. Als nächstes habe ich meine Vorlage für die Prüfung der täglichen Performance-Muster der SampP 500 (siehe SampP 500 Leistung von Tag der Woche und die Änderung der Natur des Handels Dienstags) an AAPL. Die interessanten Muster enden nicht mit der durchschnittlichen täglichen Leistung. Nach einem gesunkenen Tag, verlieren Montags plötzlich ihren Reiz, während Donnerstag und Freitag ihre schlechte relative Leistung fortsetzen. Äpfel Durchschnittliche Preisveränderung nach a unten Tag wieder, einschließlich Daten aus Äpfeln gesamte Handelshistorie deutlich verkürzt die Unterschiede zwischen den Tagen (Ich werde Diskussion über die statistische Signifikanz für einen anderen Tag zu speichern). Wenn der vorhergehende Handelstag ein Abwärtstag von -1 oder schlechter ist, zeichnen sich die relativ schlechten Leistungen von Donnerstag und Freitag aus. Die unten stehende Tabelle ist abgeschnitten, weil Mittwochs durchschnittlich die anderen Tage mit einer durchschnittlichen Leistung von 4,9 dominiert. Es gab nur 23 Handelstage im Jahr 2012 mit Down-Tage -1 oder schlechter, nur drei davon waren Dienstags. Die Preisleistung des folgenden Mittwochs betrug -0,4, 6,2 und 8,9 (411, 125 bzw. 425). Äpfel Durchschnittliche Preisveränderung Folgende A Down Tag von -1 Oder schlechter Endlich, nach einem aufstehenden Tag, montags starke Leistung wirklich herausragt. So zum Beispiel, nach Freitag 1.9 Leistung, erwarte ich einen anderen starken Tag dieser kommende Montag. Einschließlich Daten über alle Äpfel Handel Geschichte Ebenen aus Differenzen über die Tage mit der einen Kuriosität, dass der Durchschnitt Freitag negativ wird. Eine Tendenz, die erst in den letzten zwei Jahren gelöscht wird. Äpfel Durchschnittliche Preisänderung Nach einem anfänglichen Tag Quelle der Preisdaten für alle Charts: YahooFinance Also warum macht eine dieser Angelegenheit Nach allem ist Apple auf Allzeithochs zurückgekehrt, ein glücklicher Ort, wo jede einzelne Person, die gekauft und hielt sich auf Äpfel Aktie macht Geld. Ich halte diese Daten am meisten für die zahlreichen Händler Kauf und Verkauf Äpfel Optionen, vor allem die Wochenzeitungen. Ich glaube, Äpfel hohen Aktienkurs fördert mehr Handel mit Optionen. Allein am Freitag kamen 100.866 Anrufe, die am 24. August abliefen, gegen ein offenes Interesse von 19.739. 57.667 Puts gehandelt gegen ein offenes Interesse von 16.803. Diese Wochenzeitschriften wurden nur einen Tag früher erstellt. Doch zusammen, diese wöchentlichen Optionen, die am Freitag gehandelt werden, repräsentieren 15,9 Millionen Aktien. Dies ist für eine Aktie mit einem rollierenden 3-Monatsdurchschnitt von 14,2 Millionen Aktien signifikant. Zufällig (), Apple gehandelt 15,8 Millionen Aktien am Freitag. Diese Zahlen sind genug, um mich fragen, ob Day-to-Day-Trading in Apple ist wirklich alles über die Optionen (Gewährt, letzten Freitag kann durch den Ablauf der regelmäßigen monatlichen Optionen verzerrt werden). Apfel brechen frische Allzeithochs auf Abschluss - und Intraday-Basis Am Montag, den 6. August, brach AAPL aus einer kurzen Handelsspanne, die am Ende durch die psychologisch wichtige 600-Ebene und an der Spitze durch den April nach dem Gewinn hoch definiert ist . Dieser Ausbruch symbolisiert die Neutralisierung der Sorgen, die die Käufer davon abhielten, AAPL nach Aprils-Erträgen und motivierten Verkäufern zu erhöhen, um AAPL nach dem Juli-Ergebnis zu senken. Die Dissipation von Verkaufszinsen und Zunahme des Kaufdrucks sollte AAPL schneller auf einen schnellen Clip treiben. Der schwere Handel in Call-Optionen scheinen zu machen Äpfel starten, um höhere Höhen noch wahrscheinlicher. Der aktuelle Anstieg der Call-Kaufvolumen ist sehr ähnlich der Welle, die in der Nähe der Beginn der Äpfel enorme dreimonatige Vorlauf bis zum Start 2012 (siehe Schaeffers Investment Research Chart von Apples Volumen putcall Verhältnis und klicken Sie auf die Zwei-Jahres-Ansicht) . Dieses Vorfeld begann auch mit einem Breakout auf frische Allzeithochs, aber aus einem breiten 6-Monats-Trading-Bereich. Seien Sie vorsichtig da draußen Lesen Sie den ganzen Artikel
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